【EC Markets交易平台】分析师评OpenAI自研芯片影响：英伟达利润率或迎来新挑战

　　随着OpenAI及其他科技巨头纷纷推出自研芯片，分析分析师们开始认为，师评英伟达在先进AI芯片领域的自研战近乎垄断地位正面临“威胁”。

　　周二（8月25日），芯片新挑OpenAI公布了公司首款定制推理芯片Jalapeno的影响英伟技术细节，宣称该芯片的达利EC Markets交易平台响应速度和能效表现已超越了英伟达的GB300。当下，润率谷歌、或迎亚马逊、分析Meta等也都在开发自己的师评AI芯片。

　　Yole Group技术分析师Adrien Sanchez表示，自研战Jalapeno是芯片新挑一款专为推理设计的芯片，这表明“超大规模云服务商（hyperscaler）设计的影响英伟芯片已经能够在推理能效方面媲美甚至超过英伟达Blackwell级GPU”。

　　Sanchez称，达利尽管英伟达目前仍掌握着“绝大多数”AI算力市场，润率并凭借CUDA软件平台形成了强大的生态锁定，但OpenAI的新芯片“对英伟达的推理业务利润率构成了威胁，而推理恰恰是目前增长最快的领域”。

　　Jalapeno由OpenAI与博通共同开发。EC Markets集团官网注册今年6月时，OpenAI首次公布了该芯片，称将“从零开始针对整个行业当前及未来的大型语言模型（LLM）进行设计”。OpenAI最新预计，Jalapeno将在年底前部署到OpenAI的算力基础设施中。

　　OpenAI一直是英伟达GPU的重要大客户，大量采购英伟达芯片来训练和运行大型AI模型。如今拥有自己的芯片，可能会改变双方的EC Markets外汇交易平台合作关系。

　　Omdia高级首席分析师Alexander Harrowell评论称，Jalapeno是一个“令人印象深刻的成果，尤其是在能效方面”。在大规模部署情况下，这款芯片将节省电力和冷却成本，降低配电基础设施的需求，并显著改善单位经济效益。

　　TrendForce分析师Fion Chiu称，OpenAI的定制芯片可能会逐步降低公司在推理任务上对英伟达的依赖。

　　不过，Chiu仍认为，“鉴于英伟达GPU具备广泛的可编程性、强大的性能、成熟的软件生态，以及处理各种工作负载的能力，英伟达GPU仍将发挥重要作用”。

　　研究机构SemiAnalysis表示，其团队曾访问OpenAI实验室，并对Jalapeno进行了基准测试。结果显示，在几乎所有测试场景中，Jalapeno的每瓦性能都超过了英伟达Blackwell。

　　不过，SemiAnalysis也指出，这一比较“存在一定程度的不完整和不公平”，因为Jalapeno采用了更新一代的HBM4内存，因此更适合与英伟达的Rubin平台进行同类比较。

　　SemiAnalysis文章还指出：“Vera Rubin系统目前已经开始向客户出货，而OpenAI还需要一段时间才能让Jalapeno从工程样品阶段走向更成熟的产品。”

　　近几年，谷歌推出了用于AI训练和推理的新芯片，并将其称为张量处理器（TPU）。Meta也表示，已同意采用基于博通技术的定制AI芯片。

　　Anthropic则表示，未来10年将承诺向AWS技术投入超过1000亿美元，其中包括亚马逊自研AI芯片Trainium的现有及未来版本。

　　Omdia分析师Harrowell表示，预计到2028年，这类定制ASIC芯片的出货量将超过GPU。不过，由于GPU价格明显更高，ASIC在营收规模上超过GPU还需要更长时间。

　　“这是英伟达面临的最大竞争威胁，因为AI基础设施资本支出中约有一半来自超大规模云服务商，而这些公司要么已经拥有自研芯片项目，要么完全有能力新建这样的项目。”

　　此外，Cerebras、SambaNova、D-Matrix、Etched、Fractile等初创公司也在开发AI芯片。